ManbetX官网下载由Maggie McGrath和珍妮特·诺瓦克 有一天你可能会买一辆自动驾驶汽车。但首先,您可能会花费大量时间考虑其成本,安全性以及是否符合您的生活方式,甚至是您喜欢的方式。也许你倾向于速度,但汽车的程序符合法律。 目标日期基金是退休行业的自动驾驶汽车。如果你的401(k)中有一个,你知道它花了多少钱吗?需要多少风险?它如何与您自己的投资偏好和人生计划同步?如果你不能回答(或者没有问过)这些问题,你就会有很多公司。 目标也包含股票,债券和其他资产的组合,这些资产根据您预期的年份(即目标 - 退休日期)设定和重置。对于千禧一代投资者来说,他们的股票配置非常高,因为股票虽然比债券更具波动性,但提供更好的长期回报,年轻投资者可以花费数十年的时间来弥补亏损。随着时间的推移,高股权分配会随着所谓的“下滑路径”而减少。 理论上,退休储蓄者只能做出一个决定:购买基金。在实践中,许多目标日期所有者根本没有做出任何决定。 那是因为2006年国会制定了工作场所退休储蓄计划的“默认”选择。福利咨询公司Aon Hewitt调查的大多数雇主现在自动招募新员工401(k),其中81%的公司将新员工的退休储蓄引导到目标日期 - 除非他们主动选择不同的投资。根据研究公司Cerulli Associates的数据,截至2014年底,目标日期为9370亿美元,占所有401(k)资金的20.8%。 在这个自动注册年龄期间进入劳动力市场的年轻工人是迄今为止最依赖目标日期资金的人。富达投资思想领袖集团的董事梅根墨菲报告说,在该公司拥有401(k)s的千禧年工人中,有63%的人将100%的资金投入到目标日期基金中。她说:“他们更像是我们所谓的'为我这一代做'。” “他们的雇主已经设计了他们的退休福利,所以他们让他们加入计划,给他们一个投资分配 - 绝大多数的千禧一代现在都可以。” 正如投资专家所看到的那样,目标日期革命改善了工人资金的总体分配,从而提高了退休前景。十年前,Vanguard退休研究中心的高级研究分析师Jean Young指出,年轻投资者的股票储蓄实际上比老年工人少。目标日期资金已翻转。 然而,令人惊讶的是,并非所有目标日期投资者都意识到他们正在承担股市风险。得到这个:在AllianceBernstein去年进行的一项调查中,36%的目标日期所有者表示他们的资金由FDIC承保,当然,FDIC保证消费者的银行存款,与共同基金无关。几乎同样多的人认为他们在这个神奇的目标日期保证了足够的退休收入。 当然,很多美国人都是经济上的文盲。但是,更为成熟的人往往忽略了目标日期基金的广泛变化的成本和资产分配。 加州圣莫尼卡市33岁的企业家Dhru Purohit承认,直到他咨询当地的理财规划师,他才意识到他在最后一家公司设立的401(k),他共同创立了目标日期基金每年花费超过资产的1%。 “我不反对目标日期基金,”现任Hyman Enterprises首席执行官的Purohit说道,这是一家涉及名人医生(Mark Hyman博士)的企业,他负责管理克利夫兰诊所的另类“功能性医学”计划。他的理由是,工人不需要管理他们自己的投资组合,但“你必须知道要问什么问题。其中一部分包括费用是什么,推荐你产品的人是根据什么来获得佣金的。引导你走向。“ 在他的新公司,在规划师Christopher Girbes-Pierce的帮助下,Purohit正在寻找401(k)中收费低于0.30%的目标日期。 事实上,成本是确定目标日期时最简单的特征 - 比如基于风险的性能或滑行路径更容易。由于目标日期基金实际上是“基金基金”,其费用包括基础基金成本和(通常)额外收费,用于在您沿着下滑路径移动时选择和重新平衡基金。 (我们通常会说,因为30%的目标日期家庭从底层共同基金中赚取了这么多钱,他们不会为目标日期包装商收取任何费用,甚至可以给目标日期买家提供小额折扣。) 最低费用由目标日期家庭收取,这些家庭仅使用旨在跟踪股票或债券指数的被动管理基金,而不是主动管理的选股基金。 Vanguard集团目前管理的目标日期最多(截至2015年底为3580亿美元),其12个公开上市的全指数目标日期基金每年收取0.14%至0.16%的资产。 同样,第二名富达提供的指数基金目标日期每年成本为0.14%。据晨星公司称,其Fidelity Freedom目标家族使用积极管理基金的比例为0.68%,顾问公司出售的积极管理目标基金则为0.95%。 总体而言,根据Morningstar的2015年目标日期,平均年度目标日期成本一直在下降 - 从2008年的1.04%下降到2014年的0.78%,按市场份额加权仅为0.58%,而市场份额已经转向更便宜的产品。基金景观报告。但不要认为你是安全的:该报告涵盖的57个目标日期家庭中,有14个家庭每年仍有1%或更多的资产入侵投资者。这些额外费用可能听起来不多,但它们复杂化。示ManbetX.com注册例:在40年的职业生涯中,每年支出额外支付0.70%的费用,最终退休金减少约15%,波士顿学院的退休研究中心计算得出。 资产配置差异可能与成本差异一样显着。根据Morningstar的2015年报告,为2055年退休的人设计的目标日期基金 - 意味着今天的二十几岁 - 将其资金的72%到99%存入股票。为今天60岁的年轻人设计的2020年基金变化甚至更多,股票分配范围从27%到64%不等。 目标日期基金的整个卖点是它们应该是“设置它忘记它”简单。但是,在比较同一时代人们的目标日期基金的表现时,这种不同的下滑路径会带来另一层复杂性。你知道关于不使用过往表现来挑选资金的陈词滥调吗?这特别适用于目标日期。 2013年看起来像赢家的高股票基金现在可能看起来不那么光彩。例如,一些管理人员试图通过多元化超越股票和债券来减少风险,例如房地产和商品。这可能是谨慎的,但这使得普通投资者更难以衡量基金相对于其风险的表现。 请注意,随着工人年龄的增长,股权分配差异扩大这部分是因为该行业对滑行路径是否应该设计为持续“退休”或“通过”退休存在分歧。了解您的基金所涉及的辩论的哪一方是有用的:根据TIAA-CREF,当您达到65时,“到”基金平均持有31%的股票,而“通过”基金平均为49%。有利于“通过”模式的先锋公司,在工人的目标退休日期之后七年内,其最低股权分配不会达到30%。 所以,看看下滑路径。但请注意,我们无法保证您的经理不会更改它。 2013年,富达宣布对其下滑路径进行重大改造,显着提高其股权配置,特别是对于中年工人。 鉴于这一切,最相关的问题可能是您的基金的资产配置是否适合您现在的位置以及您的个人风险承受能力。事实上,有证据表明,当投资者花时间检查目标日期时,他们并不总是满意。 Aon Hewitt追踪属于数百万参与者的401(k)钱的流动。 11月,最近一个月,401(k)的所有新美元中有41%进入了目标日期基金。在同一个月,从一个资产类别转换到另一个资产类别的59%的美元已超出目标日期。 “我想不出有人曾经看过他们自动投资的目标日期基金的时间,并说'哦,完美。'这绝不会发生,“奥斯汀理财规划师菲利普奥尔森说。年长的投资者“通常会对他们获得多少债券感到震惊[在美国目标日期],“他补充道。 一位着名的目标日期怀疑者是Michael Kitces,他是马里兰州Pinnacle咨询集团的规划研究主管,也是XY规划网络的联合创始人,这是一组针对年轻投资者的收费规划者。他指出,千禧一代的高股票分配完全取决于他们在30到40年内承担风险的理论能力,而忽略了他们是否真的有胃口。 “他们有足够的时间可能是真的,但这并不意味着他们想要上过山车,”他说。 “我非常担心,当我们经历下一个熊市时,他们会感到恐慌并做出糟糕的投资决定,几乎任何人在他们承担的风险超出他们的承受能力时都会做出。” 值得思考。晨星报告显示,2008年期间,一些目标日期损失了40%的价值。如果市场再次崩盘,您会恐慌并出售吗?这只是目标日期应该防止的那种错误。 除了风险承受能力之外,还有一个问题,那就是你真的需要利用你的401(k)钱。雇主和目标日期设计师认为,他的401(k)中的二十几岁的东西将在40年内被挽救退休。 “如果这不是个人的目标,如果你正在考虑[利用这笔资金]毕业学校,你就会想到未来五年,”Aon Hewitt退休研究主任Rob Austin说。 “你可能想选择更保守的东西。” 那么,如果您现在通过选择或违约投资到目标日期基金,您该怎么办?查看费用和当前资产分配。大多数401(k)只提供一个目标日期基金家族。如果这个家庭的成本是合理的,你喜欢一站式目标基金的想法,但你对分配感到不满意,那么“对系统进行一些游戏,”Kitces建议道。没有什么要求你选择一个与你的年龄相符的基金。对于较低的库存分配,假装你年纪大了。对于更高的库存分配,可以减少出生日期的几年。 如果价格是最重要的问题,除了向您的福利部门投诉之外,您还可以做些什么?一种选择是在您自己的计划中寻找更便宜的替代品。例如,低收费的老式“平衡”基金也可能做得很好。 Research Affiliates创始人兼首席执行官Rob Arnott的研究表明,从历史上看,持有50%股票和50%债券的平衡基金可以为您的整个职业生涯带来比典型的下滑路径更好的结果。 假设您可以在401(k)中获得廉价指数基金,另一种选择是直接购买它们,复制您的目标年份的资产配置。为了产生自己的下滑路径,将新贡献的一小部分用于股票。 根据Aon Hewitt的说法,如果这些选项不起作用,请询问“经纪窗口”--40%的计划提供这些选择。每年100美元左右的费用,您可以将您的401(k)投资于基金,通常也可以将ETF和股票投资到您的计划提供的基金之外。当然,到那时你就回到了驾驶自己的汽车的美好时光。 要查看完整的2016年退休指南,请单击此处!万博官方manbetx